资源民族主义升级：对日稀土磁体-52%/碳化钨连续6月为零，美钨废料禁令生效，钨价狂飙逻辑强化

稀土永磁-1.5%/钨-0.6%，中国对美钇出口边际松动，管控格局未变

稀土永磁-0.02%(前期大涨后调整)。钨价年内暴涨622%、稀土出口管制8/1全面升级(全供应链监督)、氧化镨钕75.89万/吨同比+70%、中国稀土8/7涨停市值破600亿。逻辑持续强化，板块高位震荡。维持rising。

本周稀土永磁+2.38%为全概念板块涨幅前三。特朗普宣布夺回矿产超级大国地位、向关键矿产投资30亿美元，供给约束预期升温。资源品市场表现活跃。维持rising，置信度上调至93%。

美国DOE宣布175亿美元核电贷款支持10座大型反应堆。AI数据中心储能进入"交付大年"，2026年美国新增13GW数据中心将拉动10.7-25GWh配储需求。中国2万亿AI数据中心投资计划持续推进。核能"重新被发现"作为AI电力核心解决方案。

中国矿产资源管控新规6/15已生效，实际价格走势验证主题逻辑：①中钨高新H1预增+261-298%，APT钨价高企推动美企Almonty重启韩国桑东钨矿(7/3报道)；②全球近20家半导体企业7月涨价(模拟/功率半导体涨幅10-25%)，电子级氢氟酸涨幅20-30%，台积电/三星/SK海力士抢购；③日本重稀土切断后供应链重组加速；④美国国防授权法案(1.14万亿)包含矿产供应链条款。主题逻辑持续强化。

矿产资源法实施条例6月15日执行，36种矿产列入战略目录。钨粉价格回落至100万元/吨附近但仍在历史高位，日本六氟化钨停产强化供给约束。镓价2675元/kg弱势整理。战略矿产出口管制新举报机制7月1日实施。逻辑持续强化，维持现状态。

稀土永磁概念本周活跃，大地熊涨超10%。氧化镨钕价格上涨1%至72.9万元/吨，钕铁硼价格周涨幅4.5%。金力永磁发布上半年业绩预告，归母净利润4-4.6亿元，同比增长31-51%。《矿产资源法实施条例》6月15日施行，稀土等36种矿产正式列入国家战略资源目录。

重大政策催化落地：《矿产资源法实施条例》6月15日正式施行，稀土/钨/锂/钴/镓/锗等36种关键矿产正式列入国家级战略性矿产资源目录。 钨出口管制强化：1-5月出口量-23.56%，出口金额+203.47%（量减价升）。 7月1日起日本关东电化永久停产六氟化钨，钨战略价值进一步凸显。 刚果(金)将锂/钽/铌/钨/铀/稀土纳入战略矿产清单。 A股稀土永磁/钨板块本周回调(北方稀土-8.05%，厦门钨业-1.64%)，但长期逻辑更强。

重大催化：6/15战略矿产正式列入国家战略性矿产资源目录（36种关键矿产）。钨价维持高位（黑钨精矿52万/吨），章源钨业上调6月下半月报价。中国对日钨出口连续3月归零。稀土1-5月出口额同比+40%。验证指标全面达成。状态维持rising，置信度维持85%。

中国矿产管控新规6/15正式生效在即；钨对日出口连续3个月归零已确认；六氟化钨供给收紧催化有色金属板块爆发，稀土永磁走强。金钼股份2连板，洛阳钼业涨停。验证指标【APT/稀土/镓价格走势】持续向上。置信度上调至85%。